11月12日，山推股份（000680.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬支付現(xiàn)金18.41億元購買臨沂山重工程機(jī)械有限公司(簡稱“山重工程”)持有的山重建機(jī)有限公司(簡稱“山重建機(jī)”)100%股權(quán)。交易完成后，山重建機(jī)將成為山推股份全資子公司。

山推股份成立于1993年，1997年1月在深交所掛牌上市，產(chǎn)品覆蓋推土機(jī)系列、道路機(jī)械系列、混凝土機(jī)械系列、裝載機(jī)系列、挖掘機(jī)系列等十多類主機(jī)產(chǎn)品和底盤件、傳動部件、結(jié)構(gòu)件等工程機(jī)械配套件。截至去年末，山推股份資產(chǎn)總額134.27億元，資產(chǎn)凈額55.71億元。

山重建機(jī)前身是成立于1965年的軍工國營九四二六廠，1994年引進(jìn)小松、利勃海爾的技術(shù)，專業(yè)生產(chǎn)挖掘機(jī)。1999年3月，山重建機(jī)改制成立，2010年成為山東重工集團(tuán)全資子公司。截至目前，山重建機(jī)擁有臨沂山重挖掘機(jī)有限公司和山重建機(jī)（濟(jì)寧）有限公司兩家全資子公司。

去年底，由山東重工集團(tuán)全資控股的山重工程在臨沂注冊成立，山東重工集團(tuán)將所持山重建機(jī)股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至山重工程。

截至去年末，山重建機(jī)總資產(chǎn)23.86億元，凈資產(chǎn)8.02億元，根據(jù)選用的收益法評估結(jié)果，公司凈資產(chǎn)的評估值為18.41億元，增值率129.69%。

從業(yè)績來看，山重建機(jī)2023年的營業(yè)收入、凈利潤分別為24.09億元、4322.9萬元。今年前9個月，山重建機(jī)的營收、凈利潤分別為24.26億元、7505.5萬元。

對于完成交割后的三個年度，本次交易設(shè)置了業(yè)績承諾及補(bǔ)償安排，即2024年1月1日至2026年12月31日山重建機(jī)實(shí)現(xiàn)的凈利潤（歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤）承諾分別不低于8621.31萬元、1.26億元及1.67億元，累計(jì)不低于3.8億元。

此外交易還約定，如累計(jì)凈利潤未達(dá)約定承諾數(shù)，則山重工程以現(xiàn)金或回購上市公司所持標(biāo)的股份的形式進(jìn)行補(bǔ)償。山重工程作為業(yè)績承諾人如無法完成上述回購或補(bǔ)償義務(wù)，山東重工集團(tuán)應(yīng)當(dāng)為山重工程履行義務(wù)提供足額資金支持，確保上市公司不會因山重工程無法承擔(dān)回購或補(bǔ)償義務(wù)而受到任何直接或間接損失。

作為山東重工集團(tuán)的重要業(yè)務(wù)板塊，本次交易也是集團(tuán)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，加大專業(yè)化整合的重要一步。公開信息顯示，2018年2月，山東重工集團(tuán)就對挖掘機(jī)業(yè)務(wù)和品牌進(jìn)行整合，山重建機(jī)借此整合了濰柴發(fā)動機(jī)、林德液壓系統(tǒng)、山推底盤件和自主研發(fā)的智能電控系統(tǒng)，成為國內(nèi)唯一擁有動控總成核心技術(shù)的挖掘機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，同時生產(chǎn)的挖掘機(jī)全面切換成山推品牌。

在今年3月28日發(fā)布的股票交易異常波動公告中，山推股份也提到，公司近日啟動了籌劃收購關(guān)聯(lián)方山重建機(jī)有限公司股權(quán)事宜，并就相關(guān)事項(xiàng)與交易對手方進(jìn)行洽談，尚未簽訂收購意向書及其他正式協(xié)議。

對于本次交易目的，山推股份表示，在深入實(shí)施國有企業(yè)改革深化提升行動，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵上市公司通過并購重組加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合的背景下，本次交易有助于完善公司在工程機(jī)械領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，拓展挖掘機(jī)業(yè)務(wù)板塊，發(fā)揮協(xié)同作用，打造新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，增強(qiáng)公司綜合競爭力，進(jìn)一步擴(kuò)大行業(yè)影響力，同時減少關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)公司獨(dú)立性。

（來源：泰山財經(jīng)）